利润只是“纸上富贵”,现金流才是王道!

编者按
“现金流”决定企业存亡,如何缩短现金循环周期,提高资金使用效率的“现金流管理”就变成企业管理的第一杀手。
我们很高兴在接下来的四周,邀请新乡新航集团的精益团队来分享一个“现金流管理”案例。他们从财务与制造部门启动变革,建立“业财融合”的共同目标:缩短过程时间,提升库存周转率。在“业财融合”的基础上,加大跨职能部门在资金周转流动方面的协作,为企业增加现金流做出贡献。

精益企业转型牵一发而动全身,新航集团案例走出传统的精益制造,转为财务制造联手的跨团队协作,是个创新的视角,值得大家学习。



主笔人:杨艳丽,陈晓珂,新航集团
趙克强博士指导

全文字数:1218
阅读时间:4分钟



我们常听说“某公司现金流多少亿”,或“某公司因为资金链断裂,宣告破产”;似乎能听懂,但好像又不太明白“现金流”具体为何物。现金流和利润的关系是什么?企业是否“有现金流就一定有利润”,或“有利润一定会有现金流”?类似的问题常常给非财务专业的同仁带来困扰。

(1)回归企业经营初心,认识现金流

现金流是一个企业进行产品生产、商品购买、劳务支付的过程中,所产生的现金流入流出的过程,就叫做现金流。企业经营本质上是资金——产品——资金的循环!股东投入资本后,经营层利用资金购买设备和原材料安排生产,制作成各种中间在制品,再组装为成品。最终将成品销售出去,形成资金回收。并不断周而复始,企业才得以持续经营。同时,有了现金流不断的净流入,后续才能保障股东回报或扩大生产,企业才得以不断发展壮大。所以,企业持续经营和发展的原点是现金流。

(2)解析企业财务报表,关注现金流

公司业务流一年运行下来,就形成了公司的业绩——财务三张主表——“资产负债表”,“利润表”,和“现金流量表”,资产负债表代表公司的资产、负债及股东权益状况;利润表代表公司的利润来源;现金流量表代表公司的现金流量,是对资产负债表变化的解释,代表资产负债表的变化,三表从各角度展现企业健康程度。

举例说明:某公司在一年中有如下业务活动,如何形成了三张报表?

通过一年运行,该公司股东投入100万元资金,创造了12万利润,带来了25万经营活动净流入,形成了188万资产,三表联动可以看到资金周转创造价值的全过程,现金流就像是企业血脉的显示器,随时报告企业的“血压、血糖、血脂”是否正常,“现金流量表”全面反映企业造血能力。

一旦现金流枯竭,就是这家企业血流干了,这时想救也困难。因此,现金流管理对企业生存非常重要,唯有尽早关注,企业才有能力干活挣钱(利润表),也才有能力成长变大(资产负债表)。三张财务报表的内涵,资产状况,利润,现金流量,密切关联。

举个简单的例子:若上表中业务,销售货款100万没收到钱,同意先发货,三个月后收款。此时,账面上有100万收入,但钱未到账,“现金流量表”中经营活动流入将为0,,经营活动现金流为-55万,为维持经营,后续银行借款将持续增加,长此以往,没有回款来充实现金流,哪怕再有前景的企业也怕无法长久支付员工工资等费用,很快结束。

所以,利润只是“纸上富贵”,现金流才是“真金白银”。企业要想关注长期健康发展,必需重视现金流,追求有利润的收入,有现金流的利润,只有这样,企业即使处于经济萧条期,也能够立于不败之地。



下期预告

1、增加现金流的三大法宝
2、新航集团实践现金流管理的案例
3、增加利润率的其他方法与总结

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